工商银行可转债

工商银行可转债，这是近日市场讨论最多的债券品种，可转债是上市公司发行的一种债券，即约定转换为相应数量的公司股票的债券，发行价格一般为溢价部分或0。

本次发行的募集资金总额为人民币1，04300亿元，此前市场预计只有19家机构认购，发行对象为12位投资者，认购金额为1，06300亿元，占募集资金总额的比例为8390。

工商银行可转债数量

募集资金总额、募集资金净额及占比

，1发行费用

在募集资金项目的设计、验资、设备等购置和安装费用上，募集资金主要采用自主研发的“明胶”生产工艺，能满足生产技术和经济性的不断提高，且经过多年的技术沉淀和验证，该工艺具备了更为优质的质量和安全保障能力。

，2募集资金投资项目符合国家产业政策及公司战略

公司全资子公司深圳市亿轮智能科技有限公司投资建设的“精密高档电子材料产业化项目”，主要为公司募集资金的投资项目“预计未来12个月内对部分项目进行升级，并对部分项目方案进行升级。

项目预计总投资金额为2，700万元，实际投资金额依据项目建设、设备调试、验收等所需时间、金额等综合评定。

项目的实施，有利于提升公司核心竞争力，提升公司盈利能力。

，3募集资金投资项目的实施，有利于降低财务费用，进一步提升公司的抗风险能力

募集资金投资项目的实施，将使公司的资产负债率下降，有利于降低公司的资产负债率，使公司财务费用降低。

由于该项目的实施，有利于降低公司的资产负债率，使公司的资产负债率降低，进一步降低财务费用，从而减少公司的所得税费用，增加公司的净利润。

4、投资建议

我们认为，公司的资产质量、业绩增速和利润增长可从目前的市盈率和行业前景来看，均具备合理估值水平，给予公司每股029元的目标价，预计公司2016年-2018年的为047元、054元、066元